風(fēng)電整機(jī)金風(fēng)科技已經(jīng)取得突破
由于驗證的壁壘較高,風(fēng)機(jī)之前出口一直受到障礙,但隨著國產(chǎn)風(fēng)機(jī)在海外風(fēng)場測試認(rèn)證的完成,金風(fēng)科技風(fēng)機(jī)的出口比例在提升中,根據(jù)公司報表的披露,公司風(fēng)機(jī)的出口收入占比已經(jīng)從2010年的不到1%上升到2013年中報的15%,未來風(fēng)機(jī)出口的比例有望繼續(xù)呈現(xiàn)上升的趨勢。
風(fēng)電復(fù)蘇將逐級傳導(dǎo),有望出現(xiàn)普漲行情
風(fēng)電行業(yè)或呈現(xiàn)普漲行情
由于風(fēng)電行業(yè)的整體回暖,行業(yè)的復(fù)蘇順序是:風(fēng)電運營商-風(fēng)電整機(jī)-風(fēng)機(jī)零部件。因此在金風(fēng)等一線風(fēng)電股出現(xiàn)拐點的同時,二三線的風(fēng)電零部件企業(yè)也有可能會出現(xiàn)業(yè)績改善,因此可以重點關(guān)注整體的風(fēng)電相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的公司。
從產(chǎn)業(yè)鏈公司的情況,除了風(fēng)機(jī)的金風(fēng)科技、明陽風(fēng)電、湘電股份(行情,問診)外,還可以關(guān)注風(fēng)塔的泰勝風(fēng)能、天順風(fēng)能和大金重工(行情,問診)。
給予行業(yè)“推薦”評級,關(guān)注行業(yè)長期成長機(jī)會
我們認(rèn)為風(fēng)電行業(yè)已經(jīng)確定性反轉(zhuǎn),行業(yè)未來幾年將保持行業(yè)的恢復(fù)性增長,而隨著量價齊升,風(fēng)電企業(yè)有可能出現(xiàn)板塊性機(jī)會,給予行業(yè)“推薦”評級。個股重點推薦風(fēng)電整機(jī)企業(yè)金風(fēng)科技和轉(zhuǎn)型風(fēng)電運營服務(wù)的天順風(fēng)能,同時可關(guān)注湘電股份、大金重工等風(fēng)電概念股的整體復(fù)蘇。