中概股的危機
2010年以來,中國概念股在美國資本市場遭遇了信任危機,其中“借殼上市”的中國公司成為美國監管機構重點關注目標。
2010年以來,中國概念股在美國資本市場遭遇了信任危機,其中“借殼上市”的中國公司成為美國監管機構重點關注目標。到底是自身資質缺陷,還是遭遇“歧視”?
新興佳一位高管表示:“事實上,反向收購上市的企業,在納斯達克交易所,美國企業占了約74%,無疑是第一大國,第三位才是中國,但在此次退市潮中受牽連的幾乎都是中資企業,這不是明顯歧視又是什么?”
銀河證券一位劉姓的首席分析師介紹,2011年,國際上有個口號,叫做“做空中國”,這實際上是中國企業在連續出現問題后,引發的一個針對中國企業的帶有地區歧視的行為,導致很多正常上市運作的中國企業也受到更多的責難。眾多中資上市公司紛紛陷入被摘牌、暫停上市的窘境,遼寧新興佳只是其中之一。
公開資料顯示,中國企業上納斯達克有兩種途徑,一種是APO,一種是通過OTCBB轉板,被稱為“粉單市場”的美國OTCBB市場以極低的上市標準,接納快速發展中的國內民營企業。當“羽翼豐滿”時,就可以直接上納斯達克或紐約交易所。
事實上,在國內中小企業海外上市征程中,的確更多的企業愿意選擇OTCBB市場。據悉,通過“借殼”在美國上市的中國公司約400家。美國證監會2011年6月警告投資者購買通過反向收購上市的公司的股票,稱它們可能有“欺詐及其他弊病”的傾向,并稱“調查發現數十家中國在美上市公司存在會計問題”。截至2011年11月,42家中國概念股公司被SEC或者證交所停牌或勒令退市。這其中,通過反向收購上市的公司有30家。
遼寧省中小企業廳的數據顯示,截至2010年底,遼寧省內有40家企業在海外上市,其中以央企和民營企業為主。
不“停牌”,將官司進行到底
企業訴爭的決心
不知道此次訴訟有多大勝算,不知道還需要多高的訴訟成本,不知道其他被摘牌或暫停買入股票的中資公司采取什么樣的態度,在諸多未知情況的條件下,呂蓓多次在公共場合表示,官司肯定會一直打下去。
“我們沒有錯,官司為什么不打下去?”對于這場跨國官司,呂蓓一直都沒有放棄。
新興佳的訴訟代理律師是美國國會前參議員兼美國參議院司法委員會主席,也是在美國司法界和政壇赫赫有名的阿倫·斯巴達律師。斯巴達律師在2011年12月14日寫給納斯達克股市首席執行官RobertGreifeld和納斯達克股市首席律師EdwardKnight的信中指出:“我深信納斯達克股市在對新興佳摘牌過程中,剝奪了新興佳應有的司法程序和公平對待的權利。……我要求納斯達克為新興佳在納斯達克股市復牌。”
與此相對應的是,美國納斯達克OMX集團高級副總裁弗蘭克此前接受媒體采訪時表示,納斯達克的責任是調查公司保證他們提供運營和融資的準確信息給潛在投資者。在納斯達克要求新興佳提供關于一與之有關聯的個人的信息時,新興佳有意地提供錯誤和不準確的信息導致被摘牌。弗蘭克稱,新興佳當前的控告沒有法律依據,而納斯達克能與全球各地公司順暢合作就說明了問題。