受外國政府控制的交易
　　此外，在對威脅進行分析的時候，CFIUS會調(diào)查由外國政府所有或控制的外方實體所進行的投資交易。
　　受外國政府控制的交易，是指“任何可能導(dǎo)致某個美國企業(yè)受控于外國政府、受外國政府控制的人、或代表外國政府行事的人的受管轄的交易”。受外國政府控制的交易可包括：
　　會導(dǎo)致美國企業(yè)受控于外國政府機構(gòu)、國有企業(yè)、政府社保基金、主權(quán)財富基金等交易。盡管很多中國的能源公司是私人所有，但中國通過建立主權(quán)財富基金和政府社保基金，已經(jīng)將這些實體的部分儲備基金用于國外的一系列投資活動之中；而且，中國能源產(chǎn)業(yè)中的一些企業(yè)實質(zhì)上是全部或部分為國家所有的。因此，這個政府控制問題與一些中國可再生能源投資者息息相關(guān)。
　　除了審查所有其他相關(guān)事實和情況之外，CFIUS 會著重就以下因素對受外國政府控制的
交易進行審查：
　　（1）投資者的基本投資管理政策，在多大程度上要求投資決策只考慮商業(yè)因素；
　　（2）實踐中，投資者的管理和投資決策的執(zhí)行，在多大程度上獨立于政府控制，包括是
否已建立能夠確保獨立于政府控制的公司治理結(jié)構(gòu)；
　　（3）投資者的目的、投資目標(biāo)、機構(gòu)安排、以及財務(wù)信息的透明和披露程度；
　　（4）投資者對其進行投資的各個國家的相關(guān)法規(guī)及披露要求的遵守程度。
　　我們應(yīng)注意，某一交易受外國政府控制這個事實本身，并不意味著它就構(gòu)成國家安全隱患。在對受外國政府控制的交易進行審查時，如同對所有其他受管轄的交易進行審查的時候一樣，要對所有與國家安全有關(guān)的事實和情況進行評估。CFIUS 要評估可能行使控制的外國人是否有能力運用其對美國企業(yè)的控制，采取危害美國國家安全的行動，以及該外國人是否會試圖這樣做。
　　審查過程
　　CFIUS 的這個自愿通知制度，允許交易各方自行決定是否啟動審查。假定交易可能受該審查制度管轄，當(dāng)事各方在決定提交審查之前，甚至可以先向CFIUS 進行咨詢。受管轄的交易如果已向CFIUS 進行通知，并被認定為不存在未解決的國家安全問題，這個交易即符合“安全港”資格。只要是在通知中沒有重大不實陳述或隱瞞，在遵照安全港規(guī)定以及CFIUS加予的其他緩解合約及條件的前提下，該投資交易即可免除后患而順利進行。未經(jīng)CFIUS審查及通過的受管轄的交易，則不具備安全港資格，因此，將來即使在投資交易已經(jīng)完成之后，CFIUS 也仍然有權(quán)對該交易主動發(fā)起審查。
　　CFIUS 應(yīng)在30 天之內(nèi)完成對受管轄的交易進行的審查。絕大部分的審查工作會在最初的30 天之內(nèi)得出結(jié)論。審查之后，在下列情況下，CFIUS 可能會發(fā)起調(diào)查，該調(diào)查必須在緊接著的45 天內(nèi)完成：（1）據(jù)信，某交易威脅到美國的國家安全，且威脅未得到緩解；（2）由財政部指定的指導(dǎo)機關(guān)建議，并經(jīng)CFIUS 同意展開調(diào)查；（3）該交易是受外國政府控制的交易；（4）該交易會導(dǎo)致美國擁有的或是在美國境內(nèi)的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施被外方控制，而CFIUS認定該交易可能妨害國家安全，且風(fēng)險未得到緩解。依據(jù)《指南》，如果某交易被認定不會妨害美國的國家安全，CFIUS 就不會對（3）和（4）中的交易情形展開調(diào)查。
　　為期45 天的調(diào)查完成后，如果CFIUS 向總統(tǒng)建議阻止該交易繼續(xù)進行，總統(tǒng)可在15天內(nèi)審查調(diào)查結(jié)果，并決定是否延緩或禁止該交易，或者是否對已完成的交易進行資產(chǎn)剝離。
　　表1 羅列了2007 年到2010 年之間CFUIS 的工作。從2007 年到2009 年的記錄可見，有21個案例適用了包括保證書和國家安全協(xié)議在內(nèi)的緩解措施，這些措施均為具有法律約束力的承諾。
　　從2007 年到2009 年，向CFIUS 通知備案的受管轄的交易中有15%（55 份通知）與采礦、公用事業(yè)和建筑行業(yè)相關(guān)。其中，占最大比例的活動均涉及公用事業(yè)，占據(jù)了該行業(yè)通知總數(shù)的47%（26 份通知）。據(jù)報告，在公用事業(yè)分類別中有92% 的交易與發(fā)電、輸電和配電有關(guān)。
　　同樣的三年時間里，在來自所有國家的358 份通知中，來自中國的交易通知總數(shù)為13， 而英國為97，加拿大為36。在這13 份來自中國的通知中，有2 份屬于采礦、公用事業(yè)和建筑業(yè)。
　　作為一般參考，2005 年以來部分中國投資者的活動請見表2。顯然，這些交易并非都是受管轄的交易，鑒于CFIUS 的壓力而取消或撤回的也僅有很少幾個案例。