繼去年完成天然氣資產(chǎn)注入之后,云南能源投資股份有限公司(002053.SZ,以下簡稱:云南能投)今年又有新動作,開始著手布局新能源產(chǎn)業(yè),大股東將旗下4家風(fēng)電企業(yè)注入上市公司。交易完成后,公司將新增風(fēng)力發(fā)電運營業(yè)務(wù),實現(xiàn)“鹽+清潔能源”的雙業(yè)務(wù)發(fā)展平臺。
繼去年完成天然氣資產(chǎn)注入之后,云南能源投資股份有限公司(002053.SZ,以下簡稱:云南能投)今年又有新動作,開始著手布局新能源產(chǎn)業(yè),大股東將旗下4家風(fēng)電企業(yè)注入上市公司。交易完成后,公司將新增風(fēng)力發(fā)電運營業(yè)務(wù),實現(xiàn)“鹽+清潔能源”的雙業(yè)務(wù)發(fā)展平臺。
昨日晚間,云南能投發(fā)布交易所問詢函回復(fù)公告和交易預(yù)案修訂公告等多個公告。并宣布股票從10月12日起復(fù)牌。據(jù)公告顯示,公司擬以發(fā)行股份的方式購買能投新能源公司持有的馬龍公司100%股權(quán)、大姚公司100%股權(quán)、會澤公司100%股權(quán)以及瀘西公司70%股權(quán),共7個風(fēng)電項目。此次資產(chǎn)的初步交易總價為13.56億元,云南能投將就本次交易向新能源公司增發(fā)股票約1.2億股。
致力清潔能源年利潤過億元
據(jù)了解,云南能投去年實施了重大資產(chǎn)重組,置出了虧損嚴重的氯堿化工資產(chǎn),置入能投集團控制的天然氣資產(chǎn),實現(xiàn)鹽業(yè)務(wù)與天然氣業(yè)務(wù)的雙主業(yè)布局。
目前,云南能投的利潤主要來源于鹽產(chǎn)品業(yè)務(wù),同時受益于LNG供應(yīng)業(yè)務(wù)的增長,天然氣業(yè)務(wù)也逐漸開始貢獻利潤。不過,考慮到鹽改方案推出對食鹽市場競爭壓力的影響,云南能投表示,公司未來的業(yè)績?nèi)悦媾R一定的不確定性。
而此次收購風(fēng)電業(yè)務(wù)后,能投集團旗下全部風(fēng)電資產(chǎn)都被注入上市公司,公司清潔能源方面的布局更加完善。據(jù)披露,這4家標(biāo)的公司所屬全部7個風(fēng)電項目已建設(shè)完成,并投入商業(yè)運營,具備較好盈利能力。截至今年6月30日,4家企業(yè)的合計裝機容量為370MW.。
公告顯示,2015年、2016年和2017年1-6月,馬龍公司、大姚公司、會澤公司和瀘西公司的合計營業(yè)收入分別為2.19億元、3.45億元、和2.43億元,合計實現(xiàn)凈利潤分別為6985萬元、1.1億元和1.07億元。
業(yè)內(nèi)人士指出,綜合2017年上半年云南能投的財務(wù)數(shù)據(jù),本次交易完成后,鹽業(yè)在營收中的占比將會從69.51%下降到52.36%,以風(fēng)力發(fā)電和天然氣為主的清潔能源產(chǎn)業(yè)在營收中的占比將會上升到43.3%。根據(jù)風(fēng)力發(fā)電“十三五”規(guī)劃,預(yù)計風(fēng)電產(chǎn)業(yè)將會出現(xiàn)爆發(fā)式的增長,因此可以預(yù)料到,將來以風(fēng)電為主的清潔能源產(chǎn)業(yè)將會超過鹽業(yè)成為云南能投的第一大主營業(yè)業(yè)務(wù)。
云南能投表示,公司將借此次收購快速進入風(fēng)電運營領(lǐng)域,實現(xiàn)在清潔能源領(lǐng)域內(nèi)的進一步拓展,建立新的盈利增長點、增強上市公司能源業(yè)務(wù)比重。同時,公司未來還將根據(jù)市場情況,適時通過并購、自建等方式進入光伏發(fā)電站、水電站等清潔能源的建設(shè)和運營領(lǐng)域。
解決同業(yè)競爭統(tǒng)收電力業(yè)務(wù)
值得注意的是,根據(jù)云南省《2017年電力市場化交易實施方案》,風(fēng)力發(fā)電參與省內(nèi)電力市場化競價交易,因此本次重組完成后,上市公司從事的風(fēng)力發(fā)電業(yè)務(wù)與能投集團持有的其他從事水力、火力、光伏、垃圾發(fā)電業(yè)務(wù)主體存在同業(yè)競爭。
為解決上述同業(yè)競爭問題,能投集團及能投集團下屬新能源公司等分別與上市公司簽署了托管協(xié)議,將其所屬除個別正在對外轉(zhuǎn)讓股份的主體外,其他境內(nèi)的電力業(yè)務(wù)主體交由上市公司托管。上市公司將行使對托管股權(quán)所享有的除收益權(quán)、處置權(quán)、要求解散公司權(quán)、清算權(quán)、剩余財產(chǎn)分配權(quán)以外的其他股東權(quán)利(包括對被托管公司的經(jīng)營管理權(quán))。通過上述方式,能投集團持有的境內(nèi)電力業(yè)務(wù)主體與上市公司存在的同業(yè)競爭問題將得到解決。
資料顯示,能投集團對相關(guān)的同業(yè)競爭做出了承諾,避免公司以及下屬企業(yè)與上市公司出現(xiàn)同業(yè)競爭的情形,同時,在被托管公司業(yè)務(wù)正常經(jīng)營、扣非后凈利潤為正且2年內(nèi)能夠持續(xù)盈利,具備注入上市公司條件(包括但不限于產(chǎn)權(quán)清晰、資產(chǎn)合規(guī)完整、符合有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)則等)的1年內(nèi),本公司及相關(guān)下屬企業(yè)將與上市公司積極協(xié)商啟動將上述被托管公司對應(yīng)股權(quán)按經(jīng)國資主管部門備案的評估公允價格轉(zhuǎn)讓給上市公司的程序。
業(yè)內(nèi)人士指出,同業(yè)競爭問題在大國企中廣泛存在,由于這些企業(yè)資產(chǎn)龐雜,業(yè)務(wù)眾多,同業(yè)競爭問題較為普遍。在這種背景下,資產(chǎn)托管方式便成為緩解同業(yè)競爭壓力的重要方式。徹底解決同業(yè)競爭問題。并購?fù)泄苜Y產(chǎn),增強了上市公司競爭力的同時,也提升了集團的資產(chǎn)證券化比率,有利于上市公司和集團的未來發(fā)展。
緊抓“一帶一路”著眼國際能源合作
截至今年8月31日,成立僅5年的云南能投集團總資產(chǎn)達1016億元,較組建時的186億元(20項股權(quán)、3項債權(quán))增長5.5倍;凈資產(chǎn)341億元,較組建時的96億元增長3.6倍;1至8月累計實現(xiàn)營收457億元;參控股權(quán)益電力裝機1396萬千瓦,較組建時的520萬千瓦增長2.7倍。集團位列2017中國企業(yè)500強榜單第250位,比上年大幅提升63位,連續(xù)四年入榜。
據(jù)了解,云南能投集團在“走出去”的路徑上精彩紛呈:對外投資連續(xù)兩年位列云南省第一(2015年3.26億美元、2016年3.51億美元);承接10家省政府駐外商務(wù)代表處,為省屬企業(yè)中數(shù)量最多;掌握省屬企業(yè)“走出去”最大境外能源項目——總投資17.61億美元的緬甸諾昌卡流域水電開發(fā)項目。
服務(wù)“一帶一路”建設(shè),能投集團將發(fā)展重點鎖定在國際能源合作、基礎(chǔ)設(shè)施及互聯(lián)互通領(lǐng)域的高效投資,著力向國際化能源系統(tǒng)集成供應(yīng)商邁進,跨境提供集設(shè)計、施工、裝備集成、運維檢修、金融、物流貿(mào)易等為一體的整體服務(wù)。據(jù)悉,能投集團在省屬企業(yè)中率先獲得BBB投資級國際信用評級。去年兩次成功低息發(fā)行境外7.4億額度美元債,今年計劃發(fā)行總規(guī)模約6億美元債,在國際資本市場“云能投”品牌逐步樹立。
近年來,能投集團緊抓國家大發(fā)展機遇,集團在“一帶一路”北線中東歐地區(qū)構(gòu)建深度合作平臺,重點在捷克、格魯吉亞等國家發(fā)展能源貿(mào)易、金融和高端裝備制造產(chǎn)業(yè),引入高端裝備制造企業(yè)落地云南園區(qū)經(jīng)濟,帶動以云南為中心輻射南亞東南亞的高端裝備業(yè)整體發(fā)展。同時,集團通過舉辦“一帶一路”云南企業(yè)東南亞國家投資項目推介會等活動,積極促進云南與南亞、東南亞經(jīng)貿(mào)合作的開展。
未來,云南能投有望借助控股股東在各個領(lǐng)域的優(yōu)勢,迎來公司快速發(fā)展機遇,從而進一步提升上市公司的產(chǎn)品的占有率和公司的盈利能力。