近期,2019 年新型冠狀病毒疫情蔓延,對國內(nèi)風(fēng)電行業(yè)搶裝節(jié)奏形成一定干擾。據(jù)近日中國銀河證券研究院發(fā)布的《1月電力設(shè)備及新能源行業(yè)洞察報告》最新觀點表示,1月份風(fēng)電裝機(jī)穩(wěn)健增長,搶裝行情繼續(xù)。
一、新能源發(fā)電向平價邁進(jìn)
傳統(tǒng)裝機(jī)仍占主導(dǎo)地位,新能源實現(xiàn)較快增長。截至 2019年11月,全國發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)18.74億千瓦,同比增長5.6%。其中,火電裝機(jī)11.77億千瓦,增長 4.6%,占發(fā)電裝機(jī)容量的 62.8%;水電3.09億千瓦,增長1.4%;其他新能源總計3.88億千瓦,同比增長12.5%。
圖1:分類型累計裝機(jī)容量及同比變化(2019年11月)
圖2:分類型累計裝機(jī)容量占比(2019年 11月)
政策保障可再生能源消納。2018年10月,發(fā)改委、能源局制定發(fā)布了《清潔能源消納行動計劃(2018-2020年)》,提出清潔能源消納行動的工作目標(biāo)及具體指標(biāo)。同時,伴隨著 2019年可再生能源配額制的出臺,將會促進(jìn)可再生能源發(fā)展的長效機(jī)制,一方面能夠確保國家能源轉(zhuǎn)型目標(biāo)實施的可控、可監(jiān)督;另一方面通過市場機(jī)制設(shè)計,在當(dāng)前及“去補(bǔ)貼”后很長時期內(nèi)能夠激發(fā)全社會發(fā)展可再生能源內(nèi)驅(qū)力。
圖3:《清潔能源消納行動計劃(2018-2020)》
二、風(fēng)電搶裝繼續(xù),海風(fēng)蓬勃向上
中國已經(jīng)成為全球最大風(fēng)電市場。根據(jù)全球風(fēng)能協(xié)會GWEA 數(shù)據(jù),我國風(fēng)電累計裝機(jī)容量占全球比重從 2000 年的2.0%增長至2018 年的 35.4%。根據(jù)中電聯(lián),2019 年我國風(fēng)電新增裝機(jī)達(dá)到25.7GW(+22.6%),累計容量達(dá)到210GW。
圖4:全國風(fēng)電裝機(jī)情況
海上風(fēng)電蓬勃向上。我國海上風(fēng)電資源豐富,潛力巨大,且靠近東部負(fù)荷中心,就地消納方便。發(fā)展海上風(fēng)電或?qū)⒊蔀槲覈茉唇Y(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要戰(zhàn)略支撐。2018 年我國海風(fēng)發(fā)展提速,新增裝機(jī)436臺容量1.65GW,同比增長42.7%,排名世界第一。截至2018 年底,我國的海風(fēng)累計裝機(jī)4.45GW,在建6.47GW,已成為僅次于英國和德國的第三大海上風(fēng)電國家。
圖5:2013-2018年中國海上風(fēng)電裝機(jī)情況
圖6:我國海上風(fēng)電發(fā)展規(guī)劃
補(bǔ)貼逐步削減,競價上網(wǎng)來臨。2009年風(fēng)電上網(wǎng)電價標(biāo)桿化,四類風(fēng)能資源區(qū)分別定為0.51、0.54、0.58、0.61 元/kwh。能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃提出,風(fēng)電實行補(bǔ)貼退坡機(jī)制,到 2020 年與煤電上網(wǎng)電價基本相當(dāng)。為此,近年來國家多次下調(diào)風(fēng)電上網(wǎng)標(biāo)桿電價。2018年發(fā)改委規(guī)定2019年后新增核準(zhǔn)項目全部通過競爭方式確定上網(wǎng)電價。
圖7:陸上風(fēng)電上網(wǎng)標(biāo)桿電價調(diào)整(元/kwh)
棄風(fēng)量和棄風(fēng)率持續(xù)“雙降”。2019 年1-9 月,全國棄風(fēng)電量128億千瓦時,同比減少74 億千瓦時;全國風(fēng)電利用率95.8%,平均棄風(fēng)率4.2%,棄風(fēng)率同比下降3.5個百分點。
圖8:2013-2019年全國紅六省棄風(fēng)率情況
限電改善顯著,三北解禁貢獻(xiàn)增長。2017 年甘肅、新疆等六省被列為紅色預(yù)警區(qū)域,規(guī)定不得核準(zhǔn)建設(shè)新項目。受益于西部用電增長、火電靈活改造、外輸通道建成等因素,棄風(fēng)現(xiàn)象明顯改善,區(qū)域解禁逐步打開。2019 年度風(fēng)電投資監(jiān)測預(yù)警結(jié)果顯示,三北地區(qū)中黑龍江由橙色轉(zhuǎn)成綠色,吉林由紅色轉(zhuǎn)成綠色,為風(fēng)電裝機(jī)貢獻(xiàn)增長潛力。
圖9:近年限電改善,紅色區(qū)域解禁
政策密集出臺,平價加速到來。2019年4月,能源局公布《2019年風(fēng)電、光伏發(fā)電建設(shè)管理有關(guān)要求》征求意見,提出優(yōu)先開展平價上網(wǎng)風(fēng)電項目推進(jìn),并在確定 2019 年第一批平價上網(wǎng)項目名單之前,暫不組織需要補(bǔ)貼項目的競爭配置工作。2019 年5 月,發(fā)改委發(fā)布《國家發(fā)展改革委關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價政策的通知》,將風(fēng)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價改為指導(dǎo)價格,新核準(zhǔn)的集中式陸上風(fēng)電項目和海上風(fēng)電項目全部通過競爭方式確定上網(wǎng)電價。
陸風(fēng)2021年平價開啟,倒逼存量項目建設(shè)提速。發(fā)改委規(guī)定,對于“2018 年底之前核準(zhǔn)、2020 年底前未完成并網(wǎng)”、“2019 年至 2020 年底前核準(zhǔn)、2021 年底前未完成并網(wǎng)”的陸風(fēng)項目,國家將不再補(bǔ)貼;2021年1月1日起新核準(zhǔn)的陸風(fēng)項目全面實現(xiàn)平價上網(wǎng)。根據(jù)彭博統(tǒng)計,目前國內(nèi)已核準(zhǔn)尚未開工的項目 58GW,開發(fā)商已宣布開發(fā)計劃的項目59GW。同時,隨著分布式、北方大基地等平價項目的加速推進(jìn),項目儲備豐富,可支撐未來幾年國內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)容量增長。
圖10、風(fēng)電平價上網(wǎng)加速到來
三、風(fēng)電:搶裝繼續(xù),增長穩(wěn)健
2019年12月,我國風(fēng)電新增裝機(jī)為 9.3GW,同比增長144.2%;累計新增裝機(jī)達(dá)到 25.7GW,同比增長 22.6%,搶裝推動裝機(jī)穩(wěn)健增長。根據(jù)彭博新能源的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,目前國內(nèi)已核準(zhǔn)尚未開工的項目為58GW,開發(fā)商已宣布開發(fā)計劃的項目為59GW。同時,隨著分布式、北方大基地等平價項目的加速推進(jìn),項目儲備豐富,可支撐未來幾年國內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)容量增長。基于謹(jǐn)慎偏樂觀假設(shè),我們預(yù)計2020年新增裝機(jī)并網(wǎng)量有望接近30GW。
圖11、風(fēng)電新增裝機(jī)單月情況(GW)
圖12、風(fēng)電新增裝機(jī)累計情況(GW)
四、部分區(qū)域內(nèi)能源消納仍面臨一定挑戰(zhàn)
資源和需求逆向分布。風(fēng)光資源大部分分布在“三北”地區(qū),水能資源主要集中在西南地區(qū),而用電負(fù)荷主要位于中東部和南方地區(qū),由此帶來的跨省區(qū)輸電壓力較大。清潔能源高速發(fā)展與近年來用電增速不匹配。近年來風(fēng)電、光伏發(fā)電的裝機(jī)整體保持著較快的增長速度,遠(yuǎn)超全社會用電量的增速,供需不匹配問題造成了較大的消納壓力。我國電力系統(tǒng)尚不完全適應(yīng)如此大規(guī)模波動性新能源的接入。風(fēng)電、光伏發(fā)電存在比較大的波動性,大規(guī)模并網(wǎng)后,給電力系統(tǒng)的調(diào)度運行帶來了較大挑戰(zhàn)。
五、建議及對策
1. 發(fā)電成本仍有下降空間,“綠證+消納保障機(jī)制”加速落地競價上網(wǎng)推動新能源開發(fā)模式精細(xì)化。競價上網(wǎng)制度是政府通過招標(biāo)的方式,確定最低中標(biāo)價為項目的上網(wǎng)電價,且該電價保持若干年不變。在競價上網(wǎng)后,風(fēng)資源價值優(yōu)勢相對降低,企業(yè)能力、設(shè)備先進(jìn)性、技術(shù)方案和申報電價等成為競爭要素。電價是影響企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵因素,整體的設(shè)計方案、機(jī)型先進(jìn)性的目的都是實現(xiàn)低電價。新能源開發(fā)模式會向精細(xì)化發(fā)展,開發(fā)企業(yè)會謹(jǐn)慎對待項目開發(fā)各個階段,項目決策也會更加科學(xué)、慎重。新能源市場發(fā)展到適當(dāng)階段引入市場競爭機(jī)制,引導(dǎo)新能源企業(yè)轉(zhuǎn)變粗放式裝機(jī)模式,投資更加注重高品質(zhì)、高效益的裝機(jī)。
2、“消納保障機(jī)制”正式落地,促進(jìn)新能源發(fā)電消納。2019年5月,國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于建立健全可再生能源電力消納保障機(jī)制的通知》,明確 2020年之后,除西藏地區(qū)外,全國各省每年要按照省內(nèi)可再生能源發(fā)電能力和可再生能源電力輸入承接能力,承擔(dān)一定比例的可再生能源消納任務(wù)。可再生能源總量消納(含水電)和非水電可再生能源消納分別設(shè)置任務(wù)權(quán)重。《通知》要求各省級能源主管部門對照 2018年消納責(zé)任權(quán)重開展自我核查,2019年模擬運行并對市場主體進(jìn)行試考核。自2020年1月1日起,全面進(jìn)行監(jiān)測評價和正式考核。
3、“綠證+消納保障機(jī)制”有效改善企業(yè)現(xiàn)金流。在消納保障機(jī)制強(qiáng)制分配制度下,義務(wù)個體必須優(yōu)先完成消納責(zé)任權(quán)重。義務(wù)個體和新能源發(fā)電企業(yè)之間進(jìn)行綠證交易,可以隨著電量電費結(jié)算實現(xiàn)資金流快速周轉(zhuǎn)。目前,可再生能源企業(yè)補(bǔ)貼退坡和拖欠困境下,通過綠證交易,可再生能源發(fā)電企業(yè)補(bǔ)貼資金的快速入賬,有效改善企業(yè)的現(xiàn)金流和經(jīng)營狀況。