1月份行業(yè)繼續(xù)跑贏大盤

　　2014年1月大盤大幅下跌,滬深300指數(shù)大幅下跌5.48%,電力設(shè)備板塊表現(xiàn)出了較強(qiáng)的防御性,同時(shí)新能源產(chǎn)業(yè)受到市場(chǎng)的普遍關(guān)注,雙重作用下1月行業(yè)上漲2.7%,跑贏大盤8.18個(gè)百分點(diǎn)。

　　子行業(yè)中,電能表和電力電子設(shè)備在部分高送轉(zhuǎn)和新能源汽車概念股的帶領(lǐng)下領(lǐng)漲行業(yè),分別上漲15.05%和14.3%,風(fēng)電行業(yè)預(yù)期向好,熱度得以持續(xù),本周上漲13.3%。其余板塊隨大盤波動(dòng)。

　　13年用電量溫和上漲14年電網(wǎng)投資規(guī)劃明確

　　2013年我國(guó)全社會(huì)用電量為4912.88億千瓦時(shí),同比增長(zhǎng)7.51%。全年電源基本建設(shè)投資同比微降,電網(wǎng)投資同比上漲5.44%。14年國(guó)網(wǎng)各項(xiàng)投資規(guī)劃明確,電網(wǎng)投資預(yù)計(jì)增速接近20%,其中配網(wǎng)投資預(yù)計(jì)為1580億元,特高壓年內(nèi)計(jì)劃核準(zhǔn)并開工“6交4直”。

　　關(guān)注配網(wǎng)、光伏、風(fēng)電領(lǐng)域的成長(zhǎng)性個(gè)股

　　本月繼續(xù)維持電力設(shè)備的中性評(píng)級(jí)和新能源行業(yè)的看好評(píng)級(jí)。14年光伏裝機(jī)容量確定為14GW,其中分布式光伏為8GW,光伏行業(yè)步入業(yè)績(jī)兌現(xiàn)階段,分布式光伏企業(yè)迎來快速發(fā)展,建議關(guān)注具有“路條”優(yōu)勢(shì)的相關(guān)企業(yè)。風(fēng)電行業(yè)14年整體將迎來業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn),建議持續(xù)關(guān)注。另外積極的投資者可以關(guān)注具有“高送轉(zhuǎn)”預(yù)期的個(gè)股以及與新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的電機(jī)及電力電子相關(guān)企業(yè)。     

　　股票池方面,建議關(guān)注符合國(guó)網(wǎng)投資規(guī)劃,下游需求放量或受政策扶持的細(xì)分產(chǎn)業(yè),具有較強(qiáng)成長(zhǎng)性的個(gè)股,建議關(guān)注:許繼電氣、航天機(jī)電、金風(fēng)科技、特銳德、國(guó)電南瑞、愛康科技、特變電工。