本周觀點(diǎn):國(guó)網(wǎng)充電站建設(shè)大提速,建議大幅回調(diào)后繼續(xù)關(guān)注新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈:國(guó)家電網(wǎng)公司啟動(dòng)了在京港澳高速、京滬高速和青銀高速沿線建設(shè)電動(dòng)汽車(chē)充電站的計(jì)劃,完工時(shí)間表大幅提前,若能按時(shí)完成將極大地?cái)U(kuò)展電動(dòng)汽車(chē)出行里程。建議關(guān)注萬(wàn)馬電纜(002276)、國(guó)電南瑞(600406)。光伏:國(guó)家能源局堅(jiān)定發(fā)展分布式光伏,目前正在討論研究分布式發(fā)電支持政策的調(diào)整;我們認(rèn)為,目前市場(chǎng)對(duì)分布式光伏的預(yù)期已經(jīng)較低,但政策推進(jìn)的力度不會(huì)減弱,預(yù)計(jì)二季度將陸續(xù)有項(xiàng)目落地,重點(diǎn)關(guān)注林洋電子(601222)。
    多晶硅、硅片、太陽(yáng)能電池價(jià)格均下跌。據(jù)PVInsights樣本統(tǒng)計(jì),上周PV級(jí)多晶硅均價(jià)下跌1.01%,多晶硅硅片價(jià)格下跌1.1%,太陽(yáng)能電池價(jià)格下跌0.78%。

    上海風(fēng)電補(bǔ)貼政策出臺(tái),海上風(fēng)電每度補(bǔ)貼0.2元。《上海市可再生能源和新能源發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)資金扶持辦法》顯示:風(fēng)電補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)分為陸上風(fēng)電和海上風(fēng)電,其中陸上風(fēng)電補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為0.1元/千瓦時(shí),海上風(fēng)電為0.2元/千瓦時(shí)。優(yōu)先利好在海上風(fēng)電領(lǐng)域擁有深厚技術(shù)儲(chǔ)備的公司,如中天科技(600522)、天順風(fēng)能(002531)等。

    一季度棄風(fēng)量下降近半,風(fēng)能回暖繼續(xù)。國(guó)家能源局最新發(fā)布的2014年一季度國(guó)內(nèi)風(fēng)電行業(yè)“體檢”報(bào)告顯示:今年一季度風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)同比增長(zhǎng)24%,較去年同期明顯提升。在檢驗(yàn)風(fēng)電行業(yè)“健康度”的核心指標(biāo)棄風(fēng)量方面,一季度風(fēng)電全行業(yè)棄風(fēng)電量同比下降近一半。

    投資策略:光伏:行業(yè)復(fù)蘇趨勢(shì)不變,長(zhǎng)期關(guān)注細(xì)分行業(yè)龍頭陽(yáng)光電源(300274),分布式關(guān)注愛(ài)康科技(002610)、林洋電子(601222),集中式關(guān)注特變電工(600089)、中利科技(002309)。電池:維持對(duì)駱駝股份(601311)的“買(mǎi)入”評(píng)級(jí),建議關(guān)注新宙邦(300037)等鋰電池材料企業(yè)的投資機(jī)會(huì)。

    風(fēng)險(xiǎn)提示:經(jīng)濟(jì)下滑;政策支持低于預(yù)期;新能源汽車(chē)發(fā)展低于預(yù)期。