盡管化石能源與新能源看似是“冤家”，但不少有實力和前瞻性的石油企業(yè)已經(jīng)在布局新能源的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。
今年，幾大國際石油巨頭的新能源發(fā)展突然加速，引起了業(yè)內(nèi)的廣泛關(guān)注。究其原因，利潤和政策是最重要的因素。
新能源發(fā)展最佳時機
也許沒有比殼牌更為堅定的轉(zhuǎn)型者。
6月28日，殼牌天然氣一體化及新能源業(yè)務(wù)執(zhí)行董事魏思樂首次來華，便直言“能源轉(zhuǎn)型正當(dāng)其時”。
此前，殼牌以530億美元正式完成對英國天然氣集團(BG)的收購。這不僅是英國公司史上最大并購案之一，而且是近10年來能源行業(yè)的最大并購案之一。通過此次并購，殼牌的天然氣業(yè)務(wù)總量增加近50%，總價值達到90億美元，占到總業(yè)務(wù)量的1/3。液化天然氣產(chǎn)能將因此比全球排名第二的埃克森美孚高出1倍以上。
與此同時，殼牌加快了進軍新能源的腳步，今年開始全面布局投資新能源領(lǐng)域。
據(jù)中國石油經(jīng)濟技術(shù)研究院石油科技研究所研究員余本善介紹，今年5月，通過整合現(xiàn)有的生物燃料、氫能、風(fēng)能等業(yè)務(wù)，殼牌專門成立了新的部門，并與天然氣業(yè)務(wù)一起劃歸為天然氣和新能源一體化事業(yè)部。該事業(yè)部未來將重點投資三個領(lǐng)域：新燃料、天然氣和新能源發(fā)電、通過數(shù)字化和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)能源終端用戶的解決方案。
殼牌天然氣和新能源事業(yè)部總裁韋特塞拉爾在接受媒體采訪時表示，殼牌重新布局新能源業(yè)務(wù)是一個深思熟慮的戰(zhàn)略決定，與15年前首次涉足新能源投資時的環(huán)境相比，“現(xiàn)在處于一個更佳的時機”。
從一個石油企業(yè)轉(zhuǎn)型為能源企業(yè)，這是殼牌的未來定位。
無獨有偶，作為傳統(tǒng)石油巨頭，BP除了調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、加碼天然氣業(yè)務(wù)外，也加大了可再生能源投資力度。目前，BP公司將生物燃料作為公司未來在新能源方面的主要發(fā)展方向。BP在巴西的三家工廠經(jīng)過擴建，2015年生產(chǎn)了7.95億升當(dāng)量乙醇，并利用甘蔗廢料生產(chǎn)了6.77億千瓦時的電力。BP還在美國9個州擁有16個風(fēng)電廠，在荷蘭擁有兩個發(fā)電廠，總發(fā)電容量約2650兆瓦，大約可滿足78萬個美國家庭的電力需求。
另外，BP專門面向小型初創(chuàng)企業(yè)進行投資。這些投資的初衷并非為了利潤，而是希望以此了解和掌握在新能源方面的新技術(shù)，以便在未來的競爭中把握先機。
與殼牌并購BG相比，道達爾以9.5億歐元收購高科技電池制造商薩夫特（SaftGroup)則顯得低調(diào)得多。道達爾此次以溢價38%、每股36.50美元的收購價格將上述公司納入囊中。
據(jù)了解，薩夫特公司是一家高科技工業(yè)、國防軍事、航空航天應(yīng)用領(lǐng)域電池的設(shè)計開發(fā)及制造商，特別在鎳鎘電池、高性能一次性鋰電池、鋰離子電池系統(tǒng)、鋰離子衛(wèi)星電池等領(lǐng)域處于全球領(lǐng)導(dǎo)地位。道達爾的收購行為，意味著將進軍清潔能源行業(yè)。
一向在新能源方面非常保守的埃克森美孚也在發(fā)生著變化。5月，埃克森美孚宣布將加強與燃料電池能源公司的合作關(guān)系，加快發(fā)展碳捕集技術(shù)。
埃克森美孚對新能源重視的變化，可以從其預(yù)測中窺見端倪。2009年，公司發(fā)布年度能源展望報告，認為2030年前石油、天然氣和煤炭將繼續(xù)成為全球主要的能源，而風(fēng)能、太陽能和生物燃料等新興能源對全球能源需求的貢獻仍然相對較小，約占2.5%的比例。
不過，在今年1月發(fā)布的2016年版能源展望報告中，埃克森美孚預(yù)計到2040年，核能和可再生能源會占能源供應(yīng)的近25%，僅核能就將占其中的1/3。
新能源投資受利潤左右
事實上，石油公司對新能源的態(tài)度并非一直堅定。有專家指出，國際大型石油公司對新能源的投資時有起伏，從根本上看，其原因都是由于以公司盈利為首要目的。而這一輪油價下跌是促使石油公司加速進軍新能源的一個重要原因。
這與2006 年的態(tài)勢極為相似。彼時，正是國際油價低迷時期，石油公司為尋找新的商機，紛紛投資新能源領(lǐng)域。
2008 年以后，由于國際油價劇增，石油公司對新能源的熱情逐漸減淡。2010年美國頁巖油氣的突破性進展，更是讓各大石油公司找到利潤空間更大的油氣領(lǐng)域，開始不斷撤出包括風(fēng)電、光伏等在內(nèi)的并不擅長的新能源領(lǐng)域，轉(zhuǎn)而繼續(xù)重點投資自身核心油氣業(yè)務(wù)。
“2015年盡管受到化石燃料價格大跌的不利影響，全球新能源投資依然首次超過了化石燃料投資。可以看出，能源供應(yīng)的多元化趨勢并沒有因為低油價而削弱，反而在持續(xù)加強。”余本善說。“2014年以來，國際油價暴跌并持續(xù)低迷。為了培育新的業(yè)績增長點和增強公司抗風(fēng)險能力，國際石油巨頭積極調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，重新謀劃新能源布局。”余本善解釋。
這一思路在埃克森美孚身上表現(xiàn)得尤為明顯。上世紀80年代，油價暴跌之后，埃克森美孚便開始尋找可行的替代資產(chǎn)。后來，隨著國際油價攀升，豐厚的利潤使得埃克森美孚比其他能源公司更加依賴于石油市場，在發(fā)展替代能源方面極其保守，甚至開啟了嘲諷模式。
2015年，埃克森美孚董事長兼CEO雷克斯˙蒂勒森在股東大會上談到新能源投資時曾赤裸裸地直言，不想投資新能源是因為“我們不想拿錢打水漂”。當(dāng)其他能源公司開始累積非石油資產(chǎn)以求在石油行業(yè)不景氣時出售來維持利潤的時候，埃克森美孚卻未能占得先機。
在其他企業(yè)身上，這種搖擺不定的態(tài)度同樣存在。
新能源業(yè)務(wù)曾一度是殼牌第五大核心業(yè)務(wù)，但由于可再生能源業(yè)務(wù)的盈利能力不足以支撐起殼牌的財務(wù)報表，一系列項目均被叫停。
曾提出“超越石油”的BP同樣如此。BP是眾多國際石油巨頭涉入新能源領(lǐng)域最深也是最廣的公司之一。2005年，BP成立新能源業(yè)務(wù)部門，并計劃在10年內(nèi)以風(fēng)能、太陽能、生物燃料為重點投資80億美元，并于2013年底提前完成投資目標。
但由于國際油價攀升，油氣業(yè)務(wù)投資回報率遠遠超過太陽能業(yè)務(wù)。2009年開始，BP陸續(xù)關(guān)閉了其太陽能工廠，并于2011年底宣布退出太陽能領(lǐng)域。
余本善認為，BP的這些舉措很大程度上是迫于資金壓力而做出的戰(zhàn)略調(diào)整。
同殼牌、BP等石油公司相比，道達爾進入新能源領(lǐng)域時間稍微晚些，但投資規(guī)模更大。不過，受低油價影響，其計劃支出額度也一再削減。
在這一輪低油價的沖擊下，新能源正逐漸成為新的盈利點而再次得到重視。另外，新能源本身的盈利情況也在發(fā)生變化。這令財務(wù)壓力沉重的石油巨頭們開始重新青睞它。
殼牌CEO范伯登認為，目前太陽能發(fā)電已完全具有成本競爭力。一些歐洲能源公司也發(fā)現(xiàn)，新能源的成本已經(jīng)大幅下降。北京產(chǎn)權(quán)交易所董事長兼北京環(huán)境交易所董事長熊焰指出，過去可再生能源主要依賴補貼，企業(yè)的盈利模式并不清晰，但現(xiàn)在風(fēng)電和太陽能可以盈利。
在這一新趨勢中，一些企業(yè)開始用化石能源的利潤投資更清潔的電力，以促成轉(zhuǎn)型。比如丹麥最大的能源集團DongEnergy，其2015年的石油和天然氣業(yè)務(wù)收入占到近18%。但該公司將這部分利潤投入到擴大企業(yè)綠色發(fā)電業(yè)務(wù)上。目前，該公司擁有世界上最大的海上風(fēng)電場組，占全球產(chǎn)能26%的份額。
也有專家指出，雖然風(fēng)能、太陽能等可再生能源發(fā)電成本正在下降，但可再生能源具有間歇性特點，需要配套儲能設(shè)施，間接拉升成本。“比如殼牌，就是計劃通過實施可再生能源發(fā)電與天然氣發(fā)電一體化，來降低整個項目的成本。”熊焰說。
政府的推動
新能源發(fā)展的背后，往往蘊藏著政府的身影。
對于業(yè)內(nèi)而言，挪威國家石油公司近兩年的劇變頗為吸睛。作為西歐最大的產(chǎn)油國和全球主要產(chǎn)油國之一，挪威的化石能源曾占據(jù)著重要地位。不過，在提出2025年禁售燃油車的計劃后，挪威的一系列政策隨之出臺。
去年，挪威國家石油公司成立了新能源解決方案部門，將海上風(fēng)力和碳捕集存儲技術(shù)作為重點投資對象。今年2月，挪威國油專門成立了一支世界上規(guī)模最大的新能源產(chǎn)業(yè)投資基金，宣布新能源技術(shù)研發(fā)將是公司未來的重要投資方向，并且在未來4～7年內(nèi)將投資2億美元用于發(fā)展新能源。
目前，挪威國油已經(jīng)正式布局風(fēng)能。挪威政府稱其國內(nèi)98%的電力生產(chǎn)來自可再生能源，不久后還會將可再生能源出口到德、英等國家。
歐洲一直是減排的急先鋒，挪威的表現(xiàn)只是個縮影。不久前，為配合減排目標，德國提出一項新規(guī)定，到2030年德國所有新登記的汽車需要達到零排放的標準。這意味著傳統(tǒng)燃油汽車要面臨禁售的局面。
去年底在巴黎召開的聯(lián)合國氣候變化大會上，由德國、英國、荷蘭、挪威以及美國18個州組成的“零排放車輛同盟”宣布，到2050年，聯(lián)盟內(nèi)的國家將不允許銷售燃油車。
政府的態(tài)度往往決定著企業(yè)的戰(zhàn)略。雖然在歐洲經(jīng)濟不景氣的大背景下，大多數(shù)歐盟成員國削減了對可再生能源的財政補貼，也許會對歐洲可再生能源發(fā)展造成直接影響。但業(yè)內(nèi)人士仍舊認為政府的推動作用甚至比油價的影響力更大。這些趨勢將在未來幾十年塑造能源行業(yè)的未來。
由于英國高度重視應(yīng)對氣候變化，試圖在2050年將本國二氧化碳排放量減少60%，同時采取政府補貼等手段引導(dǎo)相關(guān)企業(yè)加大對新能源領(lǐng)域的投資。這對BP公司發(fā)展新能源起到了很強的推動作用。
而美國退出《京都議定書》協(xié)議，在一定程度上使埃克森美孚在發(fā)展新能源上的投入變得消極。隨著美國11月大選的到來，美國石油企業(yè)下一步將如何布局，令人拭目以待。
化石能源與新能源并不矛盾
有觀點認為，油價低迷一方面迫使石油企業(yè)加速轉(zhuǎn)型發(fā)展新能源，但也可能使可再生能源缺乏市場競爭力，并在一定程度上導(dǎo)致新能源和可再生能源的發(fā)展放緩。
根據(jù)IEA預(yù)測，到2020年，全球可再生能源發(fā)電年度平均投資將超過2300億美元，但低于2013年2500億美元的投資額。
不過，能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型已經(jīng)發(fā)生。是著眼于當(dāng)前市場還是爭奪未來市場是任何一個石油企業(yè)必須面對的事情。熊焰認為，從長遠來看，石油企業(yè)仍會將新能源發(fā)展放在重要位置。因為，在能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的今天，再不發(fā)展新能源可能會失去未來市場。
去年，標準普爾評級服務(wù)公司正式將埃克森美孚的信用評級下調(diào)至AA+。這是該公司成立86年來首次出現(xiàn)的信用降級。
“除了低油價帶來的利潤降低外，這更反映出一個深層次問題——能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。”熊焰說。對于一心一意發(fā)展油氣主業(yè)的埃克森美孚來說，降級和今年上半年的虧損已經(jīng)表明了能源結(jié)構(gòu)不適應(yīng)發(fā)展。與此同時，殼牌等石油企業(yè)增加天然氣和可再生能源比重，也來自能源結(jié)構(gòu)的變化。
未來新能源市場將有多大？
魏思樂認為，人口的持續(xù)增長將會大大影響能源走勢。到2050年，全球人口將增長到90億。為了滿足人們?nèi)找嬖鲩L的能源需求，能源體系轉(zhuǎn)型迫在眉睫。
以魏思樂觀點來看，能源體系轉(zhuǎn)型需要更多的清潔能源和更少的二氧化碳排放，可再生能源的重要性將會與日俱增。據(jù)他預(yù)測，未來風(fēng)能和太陽能將滿足全球高達
40%的一次能源需求。而這一數(shù)字在目前只有1%，發(fā)展空間巨大。
實際上，石油企業(yè)與新能源并非矛盾關(guān)系，新能源發(fā)展方向往往與油氣主業(yè)存在密切聯(lián)系。“比如，BP
發(fā)展風(fēng)能、太陽能的出發(fā)點，有一部分是利用這些獨立、分布式能源，為地處偏僻的油氣作業(yè)提供能源。”熊焰說。
其次，新能源產(chǎn)業(yè)所需資金雄厚，研發(fā)水平高，調(diào)動資源的能力更強。從這一點看，石油巨頭具備先天優(yōu)勢，發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)的競爭力非常高。
化石能源與新能源并不是非此即彼的關(guān)系。范伯登曾公開闡述他的觀點：目前，可再生能源在電力行業(yè)的滲透越來越深，但基數(shù)還比較小，規(guī)模化還需要很長一段時間。
“未來需要的是不間斷的能源供應(yīng)。這意味著更多的可再生能源，或是混合型可再生能源與另一種電力來源混合，如天然氣發(fā)電。”范伯登曾表示。而這種模式，也是殼牌認為特別有前景的能源組合。
