從歷史上看，2009年首次實施風電上網(wǎng)標桿電價政策、2015年風電上網(wǎng)標桿電價首次下調(diào)，兩次政策調(diào)整均帶動風電新增裝機容量創(chuàng)歷史新高。
業(yè)內(nèi)預計，隨著風電行業(yè)進入平價時代，風電新增裝機將持續(xù)平穩(wěn)，上游零部件供應商業(yè)績增長也有望更加穩(wěn)健。
陸續(xù)出爐的2019年上市公司年報和今年第一季度財報顯示，在風電“搶裝”背景下，風電上游零部件制造商業(yè)績一路看漲，有的企業(yè)利潤增長更呈現(xiàn)“井噴”。
業(yè)內(nèi)人士普遍認為，風電新增裝機大增，為整個風電產(chǎn)業(yè)鏈帶來積極影響，尤其是上游制造企業(yè)受益良多。未來，強者恒強的“頭部效應”會更顯著。
業(yè)績大幅上漲
從披露的2019年財報數(shù)據(jù)看，大連重工、天能重工、雙一科技、金雷股份、天順風能等風電零部件上市公司的業(yè)績極為靚眼。
泰勝風能實現(xiàn)凈利潤1.56億元，增幅達1384.73%；大連重工凈利潤0.53億元，同比增長246.60%；天能重工實現(xiàn)凈利潤2.69億元，同比增長163.33%；雙一科技凈利潤1.58億元，同比增長79.30%；金雷股份營收首次突破10億元，凈利潤2.05億元，分別同比增長42.34%和76.37%。
風電零部件上市公司業(yè)績大增，與風電行業(yè)近兩年高速增長有關(guān)。去年，我國風電市場新增吊裝容量較2018年增長37%，達2890萬千瓦。全國風電發(fā)電量首次突破 4000億千瓦時。與此同時，去年全國平均棄風率下降到 4%，全國棄風電量和棄風率持續(xù)雙降。
“風電棄風率與新增裝機呈反向關(guān)系。在棄風率維持低位，搶裝效應帶動下，風電上游零部件企業(yè)產(chǎn)能加速投放。”一位不愿具名業(yè)內(nèi)人士對記者表示，“相比陸上風電，海上風電的搶裝，讓更多零部件企業(yè)悶聲發(fā)大財。”
風電磁鋼供應商金力永磁的相關(guān)負責人坦言，受益于國內(nèi)風電行業(yè)需求增長以及公司海外風電業(yè)務(wù)的增長，金力永磁在風電領(lǐng)域“大展拳腳”。去年收入8.55億元，較上年同期大幅增長121.40%。
紅利有望持續(xù)
采訪中，業(yè)內(nèi)人士一致認為，風電上游制造商的紅利期至少持續(xù)到明年底或后年中。
風電零部件企業(yè)近日發(fā)布的一季度預告，也印證了其業(yè)績未來可期。天順風能預計一季度凈利同比增長超50%；金力永磁預告稱，一季度凈利潤有望同比上年增長10%至25%；金雷股份也稱，新冠肺炎疫情對公司一季度經(jīng)營影響較小，從目前的生產(chǎn)經(jīng)營情況看，一季度凈利潤預計較上年同期會有 60%- 90%的增長。
泰勝風能一季度業(yè)績預告中稱，雖然受新冠肺炎疫情影響，部分項目的生產(chǎn)及發(fā)運有所延后，但公司整體毛利率比上年同期有一定增加。“目前，公司在手訂單充足，2019年末在執(zhí)行及待執(zhí)行訂單共計33.03億元，2020年產(chǎn)量會持續(xù)攀升。”泰勝風能相關(guān)人士表示，“2020年、2021年是國內(nèi)陸上及海上風電補貼退坡、指導價下調(diào)的重要時間節(jié)點，預計將形成一輪搶裝。基于此情況，我們對近兩年的風電市場持樂觀態(tài)度。”
從歷史上看，2009年首次實施風電上網(wǎng)標桿電價政策、2015年風電上網(wǎng)標桿電價首次下調(diào)，兩次政策調(diào)整均帶動風電新增裝機容量創(chuàng)歷史新高。
有業(yè)內(nèi)人士表示，隨著風電行業(yè)進入平價時代，風電新增裝機將持續(xù)平穩(wěn)，上游零部件供應商業(yè)績增長也有望更加穩(wěn)健。
企業(yè)強者恒強
業(yè)內(nèi)普遍預計，風電平價上網(wǎng)后，新增裝機不會出現(xiàn)斷崖式下滑。風電產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)仍有望處于高景氣階段。
補貼退坡后，整個風電產(chǎn)業(yè)鏈將完全市場化運行，屆時，零部件企業(yè)的“頭部效應”將顯現(xiàn)，整個行業(yè)會急劇分化，尤其是具備獨特的核心競爭力、自主知識產(chǎn)權(quán)的風電零部件企業(yè)，未來“成績單”將更為“驕人”，強者恒強的格局也將更為明顯。
“而那些依靠政策刺激分到羹的企業(yè)則面臨被淘汰的風險。”上述業(yè)內(nèi)人士向記者表示，部分零部件企業(yè)亟需“強身健骨”，努力提高自身產(chǎn)品技術(shù)的含金量，以此贏得市場青睞。
