12月7日，天順風(fēng)能發(fā)布公告稱，擬以現(xiàn)金30億元收購(gòu)交易對(duì)手方季國(guó)其持有的江蘇長(zhǎng)風(fēng)100%股權(quán)。

　　

　　這距離天順風(fēng)能上一次海上風(fēng)電收購(gòu)不到1個(gè)月。11月，天順風(fēng)能以4億元收購(gòu)了江蘇長(zhǎng)風(fēng)持有的廣東長(zhǎng)風(fēng)新型能源裝備制造有限公司100%股權(quán)。

　　

　　天順風(fēng)能表示，通過(guò)上述收購(gòu)，將確立公司上述區(qū)域風(fēng)電海工的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先地位，提升公司在海上風(fēng)電行業(yè)的市場(chǎng)份額。

　　

　　在上市公司僅10億的賬面資金和高達(dá)65億的有息負(fù)債，且無(wú)任何業(yè)績(jī)承諾的情況下，天順風(fēng)能可謂掏空全部家底押注海上風(fēng)電。

　　

　　天順風(fēng)能表示，除了上述收購(gòu)?fù)猓?024-2025年將繼續(xù)布局陽(yáng)江、北部灣、福建海風(fēng)規(guī)劃較大的市場(chǎng)，在國(guó)內(nèi)形成約200萬(wàn)噸海風(fēng)產(chǎn)能，目標(biāo)占據(jù)國(guó)內(nèi)50%海風(fēng)市場(chǎng)份額。

　　

　　在中國(guó)風(fēng)電四大塔筒商（天順風(fēng)能、大金重工、泰勝風(fēng)能、天能重工）中，天順風(fēng)能在海上風(fēng)電業(yè)務(wù)上尚屬“新人”。而另外三家早早進(jìn)入海上風(fēng)電行業(yè)，并與海力風(fēng)電組成海上風(fēng)電塔筒商top4，從出貨量來(lái)看，2021年海上塔筒頭部四家企業(yè)（海力風(fēng)電、大金重工、泰勝風(fēng)能、天能重工）海上塔筒+基礎(chǔ)的全球市占率合計(jì)約18%。

　　

　　根據(jù)《2022全球海上風(fēng)電大會(huì)倡議》，2022-2025年國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電預(yù)計(jì)將新增裝機(jī)約73.6GW，年均新增18.4GW。

　　

　　高景氣市場(chǎng)前景驅(qū)動(dòng)下，海力風(fēng)電、大金重工、泰勝風(fēng)能、天能重工等也紛紛表示，繼續(xù)加碼海上風(fēng)電業(yè)務(wù)。按此來(lái)推測(cè)，“十四五”末，中國(guó)塔筒制造商頭部集中率或?qū)⑦M(jìn)一步提升。

　　

　　天順風(fēng)能：繼續(xù)雙海布局，目標(biāo)占國(guó)內(nèi)50%海風(fēng)市場(chǎng)

　　

　　天順風(fēng)能成立于2005年，主要從事風(fēng)塔及零部件的生產(chǎn)和銷售，風(fēng)電葉片及模具的生產(chǎn)和銷售，風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)投資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。上半年天順風(fēng)能新增通遼、濮陽(yáng)生產(chǎn)基地產(chǎn)能，目前企業(yè)塔筒產(chǎn)能合計(jì)約90萬(wàn)噸/年。荊門、乾安、北海基地正在有序建設(shè)，預(yù)計(jì)年內(nèi)投產(chǎn)，年底陸風(fēng)理論產(chǎn)能達(dá)120萬(wàn)噸。

　　天順風(fēng)能歷史沿革

　　天順風(fēng)能產(chǎn)能情況

　　

　　天順風(fēng)能稱，公司看好海外出口及海上風(fēng)電的發(fā)展，正在開(kāi)展新一輪“兩海”布局。

　　

　　2020年1月，天順風(fēng)能與江蘇射陽(yáng)港經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)簽訂了投資協(xié)議，擬在射陽(yáng)港經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)投資建設(shè)天順（射陽(yáng)）風(fēng)電海工智造項(xiàng)目（天順風(fēng)能在國(guó)內(nèi)首個(gè)海上風(fēng)電設(shè)備生產(chǎn)基地），一期規(guī)劃約30萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)在今年年底投產(chǎn)，明年有望開(kāi)始貢獻(xiàn)出貨。

　　

　　2022年11月，天順風(fēng)能以自有資金4億元收購(gòu)了江蘇長(zhǎng)風(fēng)海洋裝備制造有限公司持有的廣東長(zhǎng)風(fēng)新型能源裝備制造有限公司100%股權(quán)，目前該公司已經(jīng)具備投產(chǎn)條件，主要面向廣東區(qū)域。

　　

　　12月7日，天順風(fēng)能公告擬收購(gòu)的標(biāo)的主要是位于南通通州灣的“南通長(zhǎng)風(fēng)”以及位于江蘇鹽城射陽(yáng)縣的“江蘇長(zhǎng)風(fēng)”。江蘇長(zhǎng)風(fēng)及南通長(zhǎng)風(fēng)均已建成并處于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期，其中江蘇長(zhǎng)風(fēng)主要產(chǎn)品為海上風(fēng)電單管樁，并在完成本次收購(gòu)后，江蘇長(zhǎng)風(fēng)將與天順風(fēng)能位于射陽(yáng)的海上風(fēng)電基地（在建中）進(jìn)一步整合，形成年產(chǎn)60萬(wàn)噸的海上風(fēng)電單管樁工廠，在江蘇區(qū)域形成優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)地位。南通長(zhǎng)風(fēng)主要產(chǎn)品為海上風(fēng)電導(dǎo)管架和升壓站，主要面向江蘇區(qū)域以及東亞區(qū)域出口。

　　

　　天順風(fēng)能表示，通過(guò)本次收購(gòu)，將確立公司在江蘇鹽城、南通區(qū)域風(fēng)電海工的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先地位，有利于進(jìn)一步完善公司海上風(fēng)電的布局，同時(shí)提升公司在風(fēng)電行業(yè)尤其是海上風(fēng)電的影響力和競(jìng)爭(zhēng)力，提升公司在海上風(fēng)電行業(yè)的市場(chǎng)份額。

　　除了收購(gòu)江蘇長(zhǎng)風(fēng)上述射陽(yáng)（60萬(wàn)噸）、南通（20萬(wàn)噸）、汕尾（40-50萬(wàn)噸）三個(gè)基地外，天順風(fēng)能表示，2024-2025年將繼續(xù)布局陽(yáng)江、北部灣、福建海風(fēng)規(guī)劃較大的市場(chǎng)，在國(guó)內(nèi)形成約200萬(wàn)噸海風(fēng)產(chǎn)能，目標(biāo)占據(jù)國(guó)內(nèi)50%海風(fēng)市場(chǎng)份額。

　　

　　

　　塔筒行業(yè)生產(chǎn)商中除了天順風(fēng)能、大金重工、天能重工、泰勝風(fēng)能四大龍頭以外，還包括中建五洲、福船一帆、西部重工等其他塔筒制造商。

　　

　　根據(jù)東吳證券統(tǒng)計(jì)，由于塔筒重量和體積龐大，運(yùn)輸費(fèi)用高昂，存在運(yùn)輸半徑限制，一直以來(lái)塔筒商競(jìng)爭(zhēng)格局比較分散。按出貨量來(lái)看，2021年頭部四家企業(yè)陸上塔筒全球市占率合計(jì)約28%，分別為天順風(fēng)能12.4%、大金重工5.8%、天能重工5.4%、泰勝風(fēng)能4.5%；海上塔筒+基礎(chǔ)全球市占率合計(jì)約18%，分別為海力風(fēng)電9.3%、大金重工3.4%、泰勝風(fēng)能3.3%、天能重工2.1%。

　　

　　而根據(jù)《2022全球海上風(fēng)電大會(huì)倡議》，2050年全球海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量至少要達(dá)到20億千瓦。到“十四五”末，我國(guó)海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量需達(dá)到1億千瓦以上，到2030年累計(jì)達(dá)2億千瓦以上，到2050年累計(jì)不少于10億千瓦。

　　

　　2021年底，國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)約26.4GW，根據(jù)計(jì)算2022-2025年國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電預(yù)計(jì)將新增裝機(jī)約73.6GW，年均新增18.4GW。

　　

　　在海上風(fēng)電高景氣市場(chǎng)前景的刺激下，除天順風(fēng)能這類海上風(fēng)電“新人”外，如海力風(fēng)電這類“老人”更是紛紛加碼海上風(fēng)電。

　　

　　海力風(fēng)電于2015年進(jìn)軍海上風(fēng)力發(fā)電領(lǐng)域，之后一直深耕海上塔筒、樁基和導(dǎo)管架行業(yè)。企業(yè)擁有海力裝備、海靈重工、海工能源、海力海上等多個(gè)生產(chǎn)基地，分布于江蘇如東、通州、大豐等沿海地區(qū)。據(jù)海力風(fēng)電最新公告，未來(lái)幾年將在山東東營(yíng)新建20萬(wàn)噸的海上塔筒基地。

　　

海力風(fēng)電發(fā)展歷程示意圖

　　

　　

　　海力風(fēng)電海上布局情況

　　

　　截至2021年末，泰勝風(fēng)能現(xiàn)有產(chǎn)能超50萬(wàn)噸，其中陸上風(fēng)電產(chǎn)能30萬(wàn)噸，生產(chǎn)基地分布于上海、江蘇啟東、內(nèi)蒙古包頭、新疆哈密等多地。泰勝風(fēng)能表示，未來(lái)公司計(jì)劃在兩廣、福建地區(qū)形成海上風(fēng)電裝備產(chǎn)品的近地輻射能力。

　　泰盛風(fēng)能發(fā)展歷程示意圖

　　

　　泰盛風(fēng)能產(chǎn)能布局情況

　　

　　大金重工表示，公司蓬萊工廠產(chǎn)能將進(jìn)行全面出口調(diào)整，布局河北鞏固北方海風(fēng)市場(chǎng)，南方廣東陽(yáng)江基地投產(chǎn)在即，粵東、粵西雙工廠逐步形成“兩東”格局，布局東歐工廠輻射全球。

大金重工發(fā)展歷程

　　

　　

　　大金重工生產(chǎn)基地產(chǎn)能情況

　　

　　天能重工表示，2021年海風(fēng)主要出貨量集中在江蘇基地，2022年計(jì)劃開(kāi)工建設(shè)東營(yíng)海上風(fēng)電基地，年產(chǎn)能為20萬(wàn)噸，將于2023年投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2023年公司海風(fēng)可利用產(chǎn)能將達(dá)到48萬(wàn)噸以上。未來(lái)天能重工將依托四個(gè)海工基地，積極推進(jìn)“兩海戰(zhàn)略”，加大開(kāi)發(fā)海上風(fēng)電市場(chǎng)，并逐步培養(yǎng)海外市場(chǎng)業(yè)務(wù)能力。

　　

　

　　天能重工發(fā)展歷程示意圖

　　

　　天能重工陸上基地產(chǎn)能情況

　　

　

　　天能重工海上基地產(chǎn)能情況

　　塔筒制造商碼頭資源

　　

　　隨著各家加碼海上風(fēng)電，不難想象，“十四五”期間海上風(fēng)電塔筒市場(chǎng)將上演更為激烈的龍爭(zhēng)虎斗。